華泰證券

公司簡(jiǎn)介

2007年7月，華泰證券在首次券商分類(lèi)評(píng)級(jí)中被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)定為A類(lèi)A級(jí)，2008年7月獲得A類(lèi)AA級(jí)資格。

公司充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，控股了南方基金管理有限公司，與美國(guó)AIG集團(tuán)合資組建了華泰柏瑞基金管理有限公司；托管并收購(gòu)了原亞洲證券證券類(lèi)資產(chǎn)；成功絕對(duì)控股華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、長(zhǎng)城偉業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司；吸收合并信泰證券有限責(zé)任公司；參股了江蘇銀行，成為其第二大股東；出資設(shè)立了華泰金融控股（香港）有限公司。在全國(guó)大中城市擁有近217個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

發(fā)展經(jīng)歷

2018年8月3日晚，華泰證券股份有限公司（下稱(chēng)華泰證券，601688）披露非公開(kāi)發(fā)行A股股票發(fā)行結(jié)果暨股份變動(dòng)公告，本次非公開(kāi)發(fā)行共計(jì)發(fā)行10.89億股，發(fā)行價(jià)13.05元/股，認(rèn)購(gòu)金額達(dá)142.08億元。其中，阿里巴巴斥資35億元認(rèn)購(gòu)2.68億股，蘇寧易購(gòu)以34億元認(rèn)購(gòu)2.6億股。 

2015年6月1日華泰證券發(fā)行的14億股境外上市外資股(H股)將于在香港聯(lián)交所主板掛牌并開(kāi)始上市交易，H股股票簡(jiǎn)稱(chēng)為 “HTSC”，H股股票代碼為“6886”。在H股上市完成后及形式超額配售權(quán)前，公司總股本將升至70億股，其中A股股本因國(guó)有股減持轉(zhuǎn)為H股降至54.6億股占78%，H股為15.4億股占22%。

2010年2月9日成功發(fā)行A股（601688），隨著上市鑼聲的敲響，江蘇第一家市值超千億的上市公司以及第一家上市券商將就此誕生。

華泰證券

2009年11月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委正式批準(zhǔn)了華泰證券的IPO申請(qǐng)。

2008年7月，在券商最新評(píng)級(jí)中，被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)評(píng)定為A類(lèi)AA級(jí)證券公司。

2008年4月，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的批復(fù)同意，華泰證券可為長(zhǎng)城偉業(yè)期貨有限公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）。

2008年1月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，核準(zhǔn)華泰證券作為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）從事境外證券投資管理業(yè)務(wù)資格。

2007年12月，出資受讓信泰證券股權(quán)，成為其控股股東。

2007年12月，改制為股份有限公司，注冊(cè)資本變更為45億元。

2007年7月，在首次券商分類(lèi)監(jiān)管評(píng)審中，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)定為A類(lèi)A級(jí)。

2006年12月，出資認(rèn)購(gòu)江蘇銀行股份，成為其第二大股東。

2006年8月，獲準(zhǔn)籌建華泰金融控股（香港）有限公司。

2006年7月，出資控股長(zhǎng)城偉業(yè)期貨公司，成為其第一大股東。

2006年7月，注資控股聯(lián)合證券，成為其控股股東。

2005年4月，托管亞洲證券，并順利成為亞洲證券證券類(lèi)資產(chǎn)的受讓方。

2005年3月，被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，獲得創(chuàng)新試點(diǎn)券商資格。

2004年，與美國(guó)AIG集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立友邦華泰基金管理公司。

2003年，出資控股南方基金管理公司，成為其第一大股東。

2002年4月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，注冊(cè)資本增至人民幣22億元。

1999年3月，增加注冊(cè)資本為85，032萬(wàn)元，更名為“華泰證券有限責(zé)任公司”，同年被核準(zhǔn)為綜合類(lèi)證券公司。

1997年6月，注冊(cè)資本增至40，400萬(wàn)元，同時(shí)更名為“江蘇證券有限責(zé)任公司”。

1994 年6月，改制為定向募集股份有限公司，注冊(cè)資本增加到20，200萬(wàn)元，并更名為“江蘇證券股份有限公司”。

1990年12月，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立江蘇省證券公司，注冊(cè)資本為人民幣1，000萬(wàn)元。

管理部門(mén)

總部部門(mén)

財(cái)富管理部

銷(xiāo)售交易部

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部

理財(cái)服務(wù)中心

證券投資部

固定收益部

投資銀行管理總部

資產(chǎn)管理總部

人力資源部

研究所

金融創(chuàng)新部

融資融券部

金融服務(wù)

（華泰證券控股的公司及子公司包括）

·華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本10億元人民幣，華泰證券持有98.19%的股權(quán)。

·華泰長(zhǎng)城期貨有限公司，注冊(cè)資本6億元人民幣，華泰證券持有60%的股權(quán)。

·南方基金管理有限公司，注冊(cè)資本1.5億元人民幣，華泰證券持有45%的股權(quán)。

·華泰柏瑞基金管理有限公司，注冊(cè)資本2億元人民幣，華泰證券持有49%的股權(quán)。

·華泰紫金投資有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本5億元人民幣，華泰證券持有100%的股權(quán)。

·江蘇銀行股份有限公司，注冊(cè)資本91億元人民幣，華泰證券持有7.03%的股權(quán)。

·華泰金融控股（香港）有限公司，注冊(cè)資本3億港元，華泰證券持有100%的股權(quán)。

金浦產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司，持有7.5%的股權(quán)。

公司理念

華泰證券一貫秉承高效、誠(chéng)信、穩(wěn)健、創(chuàng)新的核心價(jià)值觀(guān)，嚴(yán)格管理、審慎經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作，形成證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為基本架構(gòu)的較為完善的業(yè)務(wù)體系以及研究咨詢(xún)、信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理等強(qiáng)有力的業(yè)務(wù)支持體系。

華泰證券以做最具責(zé)任感的理財(cái)專(zhuān)家為服務(wù)理念，正在成長(zhǎng)為市場(chǎng)中一個(gè)極具競(jìng)爭(zhēng)力的綜合金融服務(wù)提供商。

發(fā)展目標(biāo)

華泰證券自成立以來(lái)，始終秉承“高效、誠(chéng)信、穩(wěn)健、創(chuàng)新”的核心價(jià)值觀(guān)，以規(guī)范科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理、持續(xù)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、人才薈萃的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)、獨(dú)具特色的華泰文化形成了自己的品牌優(yōu)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)知名、具有較大規(guī)模、較強(qiáng)實(shí)力和影響力的全國(guó)性證券公司。 華泰證券以獲得創(chuàng)新試點(diǎn)券商資格為契機(jī)，在控股南方基金公司、合資組建友邦華泰基金公司的基礎(chǔ)上，成功托管收購(gòu)亞洲證券，控股聯(lián)合證券、信泰證券和長(zhǎng)城偉業(yè)期貨公司，參股江蘇銀行，設(shè)立香港子公司，證券控股集團(tuán)的架構(gòu)已經(jīng)基本形成，并為今后進(jìn)一步發(fā)展壯大奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在此，我謹(jǐn)代表華泰證券全體員工，向長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心和支持華泰證券發(fā)展的各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、廣大客戶(hù)和社會(huì)各界朋友表示誠(chéng)摯的謝意！

展望未來(lái)，我們更加充滿(mǎn)信心。中國(guó)證券市場(chǎng)已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，正面臨歷史性的發(fā)展機(jī)遇。面對(duì)新的形勢(shì)，華泰證券將繼續(xù)堅(jiān)持規(guī)范化、集團(tuán)化、國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步加快公司做大做強(qiáng)步伐，力爭(zhēng)盡快使公司成為具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的、業(yè)務(wù)規(guī)模和綜合實(shí)力進(jìn)入行業(yè)前列的證券控股集團(tuán)。

雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越！華泰證券將以時(shí)不我待的精神狀態(tài)、追求卓越的有為氣魄，充分把握市場(chǎng)機(jī)遇，真誠(chéng)與社會(huì)各界和廣大客戶(hù)長(zhǎng)期合作，做最具責(zé)任感的理財(cái)專(zhuān)家，為共同創(chuàng)造中國(guó)證券市場(chǎng)更加美好的明天而不懈努力！

主要股東

（截至2011年末前十大股東）

公司理財(cái)

紫金1號(hào)

華泰紫金1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況

（一）集合計(jì)劃名稱(chēng)

華泰紫金1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

（二）集合計(jì)劃類(lèi)型

限定性集合計(jì)劃。

（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)

在力爭(zhēng)本金安全和確保流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。

（四）集合計(jì)劃投資理念

以債券為主要投資對(duì)象，構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)投資組合，遵循穩(wěn)健投資原則，以研究為導(dǎo)向，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)組合投資和量化管理，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。

（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例

投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)債券、股票、證券投資基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。主要投資于國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、短期融資券、央行票據(jù)及逆回購(gòu)等；投資于申購(gòu)的新股以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不超過(guò)本計(jì)劃資產(chǎn)凈值的百分之二十。

華泰證券

（六）集合計(jì)劃存續(xù)期間3年。

（七）開(kāi)放期

集合計(jì)劃成立3個(gè)月以后，每1個(gè)月開(kāi)放一次，開(kāi)放期為每1個(gè)月的6、7、8三天（遇節(jié)假日順延）。

（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模

目標(biāo)規(guī)模20億份。

（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格

本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1元。

推廣期內(nèi)集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為人民幣1.00元；在開(kāi)放日，集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為當(dāng)日集合計(jì)劃單位凈值。

（十）單個(gè)委托人最低參與金額5萬(wàn)元人民幣。

（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)

1、設(shè)置特別分配條款，風(fēng)險(xiǎn)管理人先擔(dān)。

本條款只適用于在推廣期內(nèi)參與本集合計(jì)劃的至補(bǔ)償時(shí)尚未退出的計(jì)劃份額，但管理人持有的除外。

在集合計(jì)劃滿(mǎn)每一年的最后一個(gè)交易日，如果委托人在推廣期參與的份額的累計(jì)單位凈值低于1.0225元，管理人有義務(wù)僅用自有資金出資所擁有的部分或全部集合計(jì)劃份額的資產(chǎn)，通過(guò)金額補(bǔ)償?shù)姆绞窖a(bǔ)償委托人，直到委托人份額的累計(jì)單位凈值達(dá)到1.0225元或華泰證券持有計(jì)劃份額的資產(chǎn)補(bǔ)償完畢為止；

在集合計(jì)劃滿(mǎn)第一年的最后一個(gè)交易日，如果委托人在推廣期參與的份額的累計(jì)單位凈值高于1.05元，華泰證券有權(quán)提取這部分計(jì)劃份額資產(chǎn)超過(guò)1.05元以上的增值部分的20%，作為報(bào)酬。

2、自集合計(jì)劃成立之日起三個(gè)月以后，每個(gè)月開(kāi)放一次，滿(mǎn)足委托人對(duì)資金流動(dòng)性的需求。

3、不設(shè)參與費(fèi)。

（十二）集合計(jì)劃管理人的重要承諾

本集合計(jì)劃管理人華泰證券股份有限公司在本集合計(jì)劃推廣期內(nèi)將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu)3%的計(jì)劃份額，在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不退出，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和享有約定的權(quán)利。

(十三）集合計(jì)劃推廣對(duì)象及推廣機(jī)構(gòu)

1、推廣對(duì)象

中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且已經(jīng)是華泰證券及招商銀行的客戶(hù)。

2、推廣機(jī)構(gòu)

華泰證券、招商銀行和平安銀行。

（十四）推廣期

自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具無(wú)異議書(shū)面意見(jiàn)之日起不超過(guò)60日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃的推廣方案為準(zhǔn)。

（十五）推廣方式

主要通過(guò)集合計(jì)劃管理人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和其他推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)直接向客戶(hù)宣傳，配合集合計(jì)劃管理人與其它推廣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站宣傳等私募推介方式，使客戶(hù)詳盡了解集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶(hù)的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

紫金2號(hào)

華泰紫金2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況

（一）集合計(jì)劃名稱(chēng)

華泰證券

華泰紫金2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

（二）集合計(jì)劃類(lèi)型

非限定性集合計(jì)劃

（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)

本集合計(jì)劃以證券投資基金為主要投資對(duì)象，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)和保持充分流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)在本集合計(jì)劃運(yùn)作期間，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。

（四）集合計(jì)劃投資理念

本集合計(jì)劃遵循價(jià)值投資和積極投資的投資理念，以研究為導(dǎo)向，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)組合投資和量化管理，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的最佳增值潛力。

（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例

投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)證券投資基金、新股以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。主要投資范圍為：

1、開(kāi)放式證券投資基金和封閉式證券投資基金；

2、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)，包括銀行存款、銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和債券逆回購(gòu)等；

3、申購(gòu)的新股。

投資組合比例：

1、非貨幣市場(chǎng)證券投資基金占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的投資比例為：不超過(guò)95%；

2、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的投資比例為：不低于5%。

（六）集合計(jì)劃存續(xù)期5年

（七）開(kāi)放期

集合計(jì)劃成立后1個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。本集合計(jì)劃在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日接受委托人的參與或退出申請(qǐng)。

（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模(總份額)

本集合計(jì)劃推廣期最高募集規(guī)模為20億份（含管理人參與份額，不含參與資金利息轉(zhuǎn)增份額）。

本集合計(jì)劃存續(xù)期最高募集規(guī)模為30億份（含管理人參與份額）。

當(dāng)分紅日集合計(jì)劃規(guī)模已達(dá)到最高規(guī)模時(shí)，因紅利再投資而增加的集合計(jì)劃份額不受最高規(guī)模限制。

（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格

本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1元。

推廣期內(nèi)集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為人民幣1.00元；在開(kāi)放日，集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為當(dāng)日集合計(jì)劃單位凈值。

（十）單個(gè)委托人最低參與金額

單個(gè)委托人首次參與最低金額為10萬(wàn)元人民幣。

（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享

本集合計(jì)劃設(shè)有管理人特別參與條款，集合計(jì)劃管理人以自有資金參與本集合計(jì)劃，并承諾在本集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不提前退出。集合計(jì)劃管理人將與委托人按照持有本集合計(jì)劃份額的比例共享收益和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

2、流動(dòng)性強(qiáng)

本集合計(jì)劃在成立1個(gè)月后的每個(gè)工作日開(kāi)放，滿(mǎn)足委托人對(duì)資金流動(dòng)性的需求。

3、不設(shè)參與費(fèi)

（十二）集合計(jì)劃管理人的重要承諾

在本集合計(jì)劃推廣期末，本集合計(jì)劃管理人華泰證券有限責(zé)任公司將根據(jù)計(jì)劃參與總份額，足額認(rèn)購(gòu)5%的份額，但最多不超過(guò)1億元人民幣。本集合計(jì)劃管理人將與委托人按照持有本計(jì)劃份額的比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和共享收益。

（十三）集合計(jì)劃推廣對(duì)象及推廣機(jī)構(gòu)

1、推廣對(duì)象

中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且該投資者已經(jīng)是推廣機(jī)構(gòu)的客戶(hù)。

2、推廣機(jī)構(gòu)

華泰證券、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和興業(yè)證券等。

本集合計(jì)劃管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的推廣機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售本集合計(jì)劃，并及時(shí)在各推廣機(jī)構(gòu)通告并報(bào)注冊(cè)地和推廣場(chǎng)所所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

（十四）推廣時(shí)間

自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具批準(zhǔn)文件之日起不超過(guò)60個(gè)工作日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃推廣公告為準(zhǔn)。

（十五）推廣方式

華泰證券

主要通過(guò)本集合計(jì)劃管理人的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和其他推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)直接向客戶(hù)宣傳，配合本集合計(jì)劃管理人與其他推廣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站宣傳等私募推介方式，使客戶(hù)詳盡了解本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶(hù)的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

紫金3號(hào)

華泰紫金3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況

（一）集合計(jì)劃名稱(chēng)

華泰紫金3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

（二）集合計(jì)劃類(lèi)型

非限定性集合計(jì)劃

（三）集合計(jì)劃投資目標(biāo)

本集合計(jì)劃投資目標(biāo)是：為委托人謀求風(fēng)險(xiǎn)可控下的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。管理人將以自身積累的投資管理經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，依托公司研究所的專(zhuān)業(yè)研究力量和同行優(yōu)秀研究成果，把握各類(lèi)證券資產(chǎn)相對(duì)價(jià)值變化的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)會(huì)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，在資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，為委托人謀求資產(chǎn)的進(jìn)一步增值。

（四）集合計(jì)劃投資策略

以保本策略為內(nèi)核的資產(chǎn)配置策略和嚴(yán)格而又細(xì)致的證券選擇策略是獲得穩(wěn)定回報(bào)的主要保障，而收益管理是保有回報(bào)的重要手段。因此，本集合計(jì)劃將運(yùn)用資產(chǎn)配置、精選證券和收益管理三個(gè)層次的投資策略，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃的投資目標(biāo)。

1、資產(chǎn)配置策略

本集合計(jì)劃以資產(chǎn)的穩(wěn)健增值為首要目標(biāo)，在對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)的配置過(guò)程中，將致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的安全性與增值性之間的平衡。為達(dá)到平衡目的，本集合計(jì)劃引入了保本策略思想。

國(guó)內(nèi)還缺少足夠多有效的避險(xiǎn)工具和對(duì)沖機(jī)制，因此固定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）和時(shí)間不變性投資組合保險(xiǎn)策略（TIPP）是應(yīng)用最普遍的保本策略。

本集合計(jì)劃通過(guò)導(dǎo)入有條件約束的限定量的風(fēng)險(xiǎn)敞口，對(duì)保本策略做了一定修正。風(fēng)險(xiǎn)敞口的意義所在，當(dāng)市場(chǎng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，管理人有機(jī)會(huì)為委托人果斷把握機(jī)會(huì)創(chuàng)造一定的條件。

2、精選證券策略

本集合計(jì)劃采取GARP策略（Growthatreasonableprice），遵循“優(yōu)選行業(yè)、精選個(gè)股”的選股思路，利用基本面分析在景氣行業(yè)中優(yōu)選出價(jià)值低估的企業(yè)，在精選企業(yè)的同時(shí)注重分析把握其未來(lái)成長(zhǎng)潛力，進(jìn)一步構(gòu)建投資組合。

（1）優(yōu)選行業(yè)

行業(yè)分析可為本集合計(jì)劃提供詳盡的行業(yè)投資背景，優(yōu)選出價(jià)值低估的景氣行業(yè)，從而確定行業(yè)投資范圍和重點(diǎn)。

第一步尋找處于景氣周期的行業(yè)

長(zhǎng)期來(lái)看，金融資本的增值來(lái)源于產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展，而股權(quán)分置改革的完成帶來(lái)的制度變遷又進(jìn)一步密切了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的聯(lián)系。主要的投資主題在于三個(gè)方面：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提出的需求，為中游制造業(yè)的發(fā)展以及競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的并購(gòu)重組提供了充足的機(jī)會(huì)；人民幣升值周期中，中國(guó)非貿(mào)易品價(jià)格必然看漲，升值將凸現(xiàn)資產(chǎn)重估機(jī)會(huì)；人口紅利背景下居民收入的快速提高將促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，品牌消費(fèi)和服務(wù)行業(yè)的增長(zhǎng)將會(huì)提升相關(guān)上市公司價(jià)值。

第二步定量分析，優(yōu)選景氣行業(yè)

對(duì)于上述從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)角度定性分析初選出的行業(yè)，本集合計(jì)劃將根據(jù)對(duì)未來(lái)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)尤其是GDP增長(zhǎng)率的分析及預(yù)測(cè)、對(duì)相關(guān)行業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)空間的分析及預(yù)測(cè)，利用下列標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步篩選出與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緊密相關(guān)且成長(zhǎng)前景排名前十的行業(yè)。

①預(yù)期未來(lái)兩年行業(yè)年增長(zhǎng)率顯著高于GDP增長(zhǎng)率；

②預(yù)期未來(lái)兩年行業(yè)年增長(zhǎng)率位于各行業(yè)的前列；

③預(yù)期未來(lái)兩年處于行業(yè)周期的上升階段；

④行業(yè)具有較高的技術(shù)或資本壁壘，國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)規(guī)模很大。

（2）精選個(gè)股

本集合計(jì)劃對(duì)個(gè)股的選擇將延續(xù)“立足價(jià)值，兼顧成長(zhǎng)”的篩選思路，深入研究?jī)?yōu)選出的行業(yè)，選擇那些絕對(duì)估值水平偏低、相對(duì)估值突出的上市公司，同時(shí)細(xì)致分析考察其未來(lái)的成長(zhǎng)性，構(gòu)建核心股票池。精選個(gè)股的具體步驟如下：

第一步：通過(guò)公司基本面分析剔除問(wèn)題個(gè)股

對(duì)優(yōu)選行業(yè)中的所有個(gè)股進(jìn)行初步的基本面分析，首先剔除證監(jiān)會(huì)公布的ST股，考察剩余股票的資產(chǎn)負(fù)債以及現(xiàn)金流情況，剔除其中資產(chǎn)質(zhì)量較差、存在財(cái)務(wù)隱患的個(gè)股，形成備選股票池。

第二步：好中選優(yōu)——利用多種估值手段選取低估品種

在行業(yè)研究人員選取的重點(diǎn)研究公司當(dāng)中，利用多種估值手段（PE、PB、EV/EBITDA、REP、DDM、FCF等）選擇出與市場(chǎng)以及與同行業(yè)平均水平相比估值偏低的上市公司。

第三步：優(yōu)中選強(qiáng)——遴選價(jià)值低估的成長(zhǎng)性個(gè)股

對(duì)于優(yōu)選出的價(jià)值低股的上市公司，由專(zhuān)業(yè)的研究人員和投資人員共同建立專(zhuān)門(mén)的盈利預(yù)測(cè)模型，分析把握其未來(lái)的成長(zhǎng)性，精選出未來(lái)兩到三年內(nèi)凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率高、增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯、發(fā)展前景不確定性較小的企業(yè)構(gòu)建核心股票池。

3、收益管理策略

本集合計(jì)劃將運(yùn)用數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)（如方差、夏普指數(shù)、VAR等）對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，有效的控制下跌風(fēng)險(xiǎn)和鎖定已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，將相對(duì)收益轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)收益，實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃凈值的增長(zhǎng)。

對(duì)于資產(chǎn)配置，收益管理策略主要是根據(jù)定量定性分析，在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整大類(lèi)資產(chǎn)配置，及時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)資產(chǎn)比重；對(duì)于股票投資，主要是策略性地持有股票，根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)和個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)，通過(guò)對(duì)股票價(jià)格與價(jià)值相對(duì)波動(dòng)和偏離程度的分析來(lái)掌握買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，在股價(jià)的波動(dòng)中適時(shí)實(shí)現(xiàn)收益或控制損失。

（五）集合計(jì)劃投資范圍和資產(chǎn)組合比例

投資范圍為中國(guó)境內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購(gòu)、銀行票據(jù)、銀行存款、證券投資基金，以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)允許投資的其它金融工具。

以景氣度持續(xù)增長(zhǎng)或處于景氣拐點(diǎn)，以及具有估值優(yōu)勢(shì)的上市公司作為本計(jì)劃的主要投資對(duì)象。具體策略是參考國(guó)際成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)行業(yè)景氣度的判斷和定量的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)分析來(lái)尋找核心資產(chǎn)進(jìn)行配置。

投資組合比例：

1、股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的投資比例為0%-80%。股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)包括股票、偏股型證券投資基金、權(quán)證等；其中權(quán)證投資遵循下述比例限制：①集合計(jì)劃在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的0.5%；②本集合計(jì)劃持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%；③本集合計(jì)劃與本集合計(jì)劃管理人管理的其他集合計(jì)劃持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10%。

2、固定收益類(lèi)資產(chǎn)和現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的投資比例為20%-100%，其中現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的投資比例不低于5%。固定收益類(lèi)資產(chǎn)包括國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等；現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行存款、銀行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金和債券逆回購(gòu)等。

（六）集合計(jì)劃存續(xù)期

自集合計(jì)劃成立之日起五年。

（七）開(kāi)放期

集合計(jì)劃成立后的3個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。本集合計(jì)劃在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日都接受委托人的參與或退出申請(qǐng)。

（八）集合計(jì)劃目標(biāo)規(guī)模(總份額)

本集合計(jì)劃推廣期最高募集規(guī)模為35億份（不含參與資金利息轉(zhuǎn)增份額）。當(dāng)集合計(jì)劃接近最高規(guī)模時(shí)，管理人有權(quán)根據(jù)“時(shí)間優(yōu)先”的原則對(duì)委托人的參與申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，參與時(shí)間以注冊(cè)登記系統(tǒng)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)；當(dāng)計(jì)劃達(dá)到目標(biāo)規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請(qǐng)。

本集合計(jì)劃存續(xù)期最高募集規(guī)模為35億份。在存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)計(jì)劃達(dá)到最高規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請(qǐng)。

當(dāng)分紅日集合計(jì)劃規(guī)模已達(dá)到最高規(guī)模時(shí)，因紅利再投資而增加的集合計(jì)劃份額不受最高規(guī)模限制。

（九）集合計(jì)劃單位面值和參與價(jià)格

本集合計(jì)劃單位份額的面值為人民幣1.00元。

推廣期內(nèi)集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為人民幣1.00元；在開(kāi)放日，集合計(jì)劃的單位份額參與價(jià)格為當(dāng)日集合計(jì)劃單位凈值。

（十）單個(gè)委托人最低參與金額

單個(gè)委托人首次參與最低金額為10萬(wàn)元人民幣。

（十一）集合計(jì)劃的特點(diǎn)

1、以保本策略追求絕對(duì)收益

本集合計(jì)劃將以絕對(duì)正收益為目標(biāo)，努力把握新股及可轉(zhuǎn)債申購(gòu)、定向募集參與、可轉(zhuǎn)債套利等較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資和套利；在正確判斷市場(chǎng)走勢(shì)與運(yùn)用保本策略的前提下，適當(dāng)投資于具有較高安全邊際的股票，謀求適度風(fēng)險(xiǎn)下的較高收益。并且，本集合計(jì)劃以一年期定期存款利率（稅前）的兩倍為比較基準(zhǔn)，而不以同期股票指數(shù)的漲跌作為投資業(yè)績(jī)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，追求年年正回報(bào)。2、以景氣周期和估值比較作為投資依據(jù)

本集合計(jì)劃對(duì)股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的投資依據(jù)為行業(yè)的景氣周期判斷和估值比較。具體策略是參考國(guó)際成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)投研人員對(duì)行業(yè)景氣度的判斷和定量的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)分析來(lái)尋找核心資產(chǎn)進(jìn)行配置。

3、以持續(xù)現(xiàn)金分紅鎖定投資收益

本集合計(jì)劃在為投資者謀求穩(wěn)健收益的同時(shí)，通過(guò)持續(xù)的現(xiàn)金分紅，鎖定持有人的投資回報(bào)。在每個(gè)會(huì)計(jì)年度，分紅次數(shù)最多可達(dá)12次，分紅金額最少不低于集合計(jì)劃可分配收益的50%。

4、以天天開(kāi)放方便投資者進(jìn)出

本集合計(jì)劃成立后的3個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后的存續(xù)期為開(kāi)放期。在開(kāi)放期的任何一個(gè)工作日，投資者都可辦理本集合計(jì)劃的參與、退出等業(yè)務(wù)。

（十二）集合計(jì)劃推廣對(duì)象及推廣機(jī)構(gòu)

1、推廣對(duì)象

中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，且該投資者已經(jīng)是推廣機(jī)構(gòu)的客戶(hù)。

2、推廣機(jī)構(gòu)

華泰證券、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、興業(yè)證券和聯(lián)合證券等。

（十三）推廣時(shí)間

自中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)出具批準(zhǔn)文件之日起不超過(guò)60個(gè)工作日，具體推廣時(shí)間以本集合計(jì)劃推廣公告為準(zhǔn)。

（十四）推廣方式

華泰天天盈、華泰天天發(fā)、華泰定存寶等創(chuàng)新型現(xiàn)金管理相繼推出。

服務(wù)宗旨

專(zhuān)家在線(xiàn)欄目是華泰證券全力為廣大的投資者打造的在線(xiàn)咨詢(xún)服務(wù)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上，交易客戶(hù)不僅可以得到專(zhuān)家的投資指點(diǎn)，還可以跟隨專(zhuān)家的推薦對(duì)數(shù)以千計(jì)的股票進(jìn)行價(jià)值發(fā)現(xiàn)。

這個(gè)欄目只對(duì)交易用戶(hù)開(kāi)放，如果已經(jīng)是交易用戶(hù)，登錄后接受各項(xiàng)服務(wù)。

公司業(yè)績(jī)

2016年3月30日，華泰證券年報(bào)顯示，其持股45％的南方基金2015年全年?duì)I業(yè)收入29.99億元，同比增長(zhǎng)33.41％，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.31億元，同比增長(zhǎng)27.9％；其持股49％的華泰柏瑞基金2015年?duì)I業(yè)收入達(dá)到6.48億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.64億元，和2014年相比分別增長(zhǎng)1.03倍和1.94倍。

2017年7月，華泰證券公布的2017一季報(bào)報(bào)告顯示，其營(yíng)業(yè)收入37.84億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.30億元，比上年增長(zhǎng)6.74%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-218.77億元?；久抗墒找?.1857元/股。

2018年3月28日，華泰證券發(fā)布2017年年報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入211.09億元，同比增長(zhǎng)24.71%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為92.77億元，同比增長(zhǎng)47.93%。

2018年4月26日，華泰證券披露一季報(bào)，公司2018年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收42.9億元，同比增長(zhǎng)13.35%；凈利為19.03億元，同比增長(zhǎng)43%。

2018年8月30日，華泰證券公布2018年中報(bào)，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入82.16億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)31.59億元，同比分別增長(zhǎng)1.23%、5.53%。

2020年3月30日晚間，華泰證券（601688）披露年報(bào)，2019年?duì)I收248.63億元，同比增長(zhǎng)54.35%；凈利潤(rùn)90.02億元，同比增長(zhǎng)78.86%；每股收益1.04元。公司擬每10股派發(fā)紅利3元（含稅）。

2020年4月，華泰證券發(fā)布2020 年一季報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.6 億元，同比增長(zhǎng)9.87%；歸母凈利潤(rùn)28.9 億元，同比增長(zhǎng)3.90%，對(duì)應(yīng)EPS 為0.32 元/股；歸母凈資產(chǎn)1251.5 億元，對(duì)應(yīng)BVPS 為13.79 元/股。

2021年3月23日，華泰證券公布的2020年年報(bào)顯示，2020年度，華泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入314.45億元，同比增26.47%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)108.22億元，同比增20.23%。

華泰雜志

《華泰》電子雜志是由華泰證券股份有限公司主辦采用iebook超級(jí)精靈制作的華泰證券員工刊物。以投資者及相關(guān)人士為用戶(hù)基礎(chǔ)，以華泰證券為核心，以打造最權(quán)威、最及時(shí)、最直觀(guān)、最貼近廣大投資者的財(cái)經(jīng)類(lèi)電子雜志為宗旨，其豐富的股市觀(guān)點(diǎn)、行業(yè)預(yù)判、華泰高端數(shù)據(jù)流、散戶(hù)投資學(xué)院等欄目深受投資者喜愛(ài)！

證監(jiān)處罰

2015年9月11日，證監(jiān)會(huì)對(duì)接入恒生HOMS系統(tǒng)等第三方軟件的五家機(jī)構(gòu)開(kāi)出了高達(dá)2.4億元的罰單。

證監(jiān)會(huì)表示，擬對(duì)華泰證券責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得1823.53萬(wàn)元，并處以5470.58萬(wàn)元罰款。

榮譽(yù)記錄

2016年3月27日，華泰證券進(jìn)入了由中金在線(xiàn)、黃金網(wǎng)、外匯網(wǎng)聯(lián)合主辦的“2015年度財(cái)經(jīng)排行榜、財(cái)經(jīng)博客排行榜”。

2016年5月12日，中國(guó)品牌價(jià)值500強(qiáng)評(píng)審委員會(huì)揭曉第十屆中國(guó)品牌價(jià)值500強(qiáng)榜單，華泰證券排名第238名。

2016年7月13日，2016年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)發(fā)布，華泰證券排名第208。

2017年1月3日，2016中國(guó)上市公司市值500強(qiáng)公布，華泰證券排名第60。

2017年5月26日，由新華網(wǎng)主辦的“為中國(guó)品牌點(diǎn)贊”——2017中國(guó)品牌高峰論壇發(fā)布2017中國(guó)品牌100強(qiáng)，華泰證券位列44名。

北京時(shí)間2017年7月31日，財(cái)富中文網(wǎng)發(fā)布2017年中國(guó)500強(qiáng)排行榜，華泰證券以營(yíng)業(yè)收入16917.02百萬(wàn)元，排名351。

2018年6月，福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)榜單發(fā)布，華泰證券排名第736。

2018年10月11日，福布斯發(fā)布2018年全球最佳雇主榜單，華泰證券排名第263位。

2020年5月，位列2020福布斯全球企業(yè)2000強(qiáng)榜第698。

2020年5月，“2020中國(guó)品牌500強(qiáng)”排行榜發(fā)布，華泰證券排名第249位。

2020年7月27日，2020年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜發(fā)布，華泰證券股份有限公司排名第366。

2021年1月21日，胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2020胡潤(rùn)品牌榜》，華泰證券以135億元人民幣品牌價(jià)值排名第122。